Сводка по рынку компонентов за сентябрь: сроки поставки растут одиннадцатый месяц
Мировой индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности поднялся до 53,0 — максимума за 55 месяцев, а продажи полупроводниковых изделий в августе составили 159,74 млрд долларов, восемнадцатый месяц роста подряд. Сроки поставки компонентов выросли до 30 недель и более, у отдельных позиций до 52.
В сентябре мировой индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности поднялся до 53,0 — максимума за 55 месяцев. Сильнее всех выглядел восточноазиатский полупроводниковый пояс, то есть Китай, Япония и Южная Корея, который тянет за собой цепочка вычислений для искусственного интеллекта; в Евросоюзе впервые за четыре с лишним года выросли все страны, однако в США снова накапливается давление затрат, а во Франции подъём замедлился.
За январь — август 2026 года в Китае быстро росло производство электронной техники, продолжал подниматься экспорт, устойчиво улучшались показатели отдачи, а вложения росли размеренно.
По свежим данным SIA, в августе мировые продажи полупроводниковых изделий достигли 159,74 млрд долларов, что стало восемнадцатым месяцем роста подряд относительно предыдущего месяца, а за восемь месяцев накопленные продажи превысили 1 трлн долларов. По регионам выросли продажи и в Америке, и в Китае, и в Азиатско-Тихоокеанском регионе, и в Японии, и в Европе.
По выпуску интегральных схем: в августе в мире изготовлено около 135,6 млрд штук, в Китае — около 52,9 млрд. Во внешней торговле экспорт интегральных схем из Китая в августе вырос более чем на 130%, а его структура продолжает смещаться к изделиям с большей добавленной стоимостью.
На рынках акций в сентябре филадельфийский полупроводниковый индекс SOX поднялся на 11,9%, а китайский полупроводниковый индекс снизился на 6,3%.
Сроки поставки компонентов в сентябре росли одиннадцатый месяц подряд, и ни давление цен, ни напряжённость поставок не ослабли. В отрасли продолжается рост и объёмов, и цен: уведомления о подорожании густо посыпались по всем видам изделий — памяти, силовым приборам, аналоговым микросхемам, микроконтроллерам, ПЛИС, пассивным элементам, — а сроки поставки в основном растянулись до 30 недель и более, у отдельных позиций до 52. Спрос на вычисления для ИИ продолжает «высасывать» мощности зрелых техпроцессов, к этому добавляются сокращение мощностей по 8-дюймовым пластинам и то, что производители сами наращивают запасы, подняв норматив с 120 до 150 дней, — так что жёсткое напряжение между спросом и предложением сохраняется.
На октябрь прогноз такой: лучше всего видны заказы, связанные с ИИ, заметно падает потребительский сегмент, а автомобильный рынок продолжает колебаться.
В полупроводниковой цепочке поставок заказы на оборудование и материалы растут, мощности контрактного производства расходятся по загрузке, заказы у производителей микросхем корректируются, а конечный спрос устойчив. Заказы на оборудование и материалы продолжают расти, причём спрос у крупнейших поставщиков превысил ожидания. У производителей микросхем одновременно ускорились слияния и поглощения в верхнем эшелоне и китайские прорывы, а подорожание прошло повсеместно. Загрузка мощностей контрактного производства держится высокой, зрелые техпроцессы продолжают дорожать. Заказы на корпусирование и испытания выросли по всему фронту, рост объёмов сопровождается ростом цен. У дистрибьюторов отрасль сохраняет высокую деловую активность, а главными направлениями роста стали ИИ и автомобильная электроника. У системных интеграторов продолжается рост заказов, связанных с ИИ, а в промышленной автоматизации ускоряется переход на китайские изделия.
По конечным применениям: в потребительской электронике точками роста стали устройства с ИИ и умная техника, а расслоение отрасли усилилось; у китайских производителей электромобилей продолжается сильный рост, ускоряется выход за рубеж и внедрение ИИ; в промышленной автоматизации основной прирост дают ИИ и серийный выпуск роботов; в солнечной энергетике продолжается вычищение избыточных мощностей, и на восстановление нужно время; в накопителях энергии спрос продолжает расти, а прибыльность производителей расходится; в дата-центрах крупнейшие облачные компании повысили капитальные затраты, и заказов в цепочке поставок больше, чем возможностей их выполнить; у операторов связи расширение сетей 5G идёт одновременно со снижением затрат, а три крупнейших китайских оператора ускоряют вложения в вычисления; в медицинской технике гиганты ускоряют перестройку своих направлений.
Возможности: большой потенциал у заказов в цепочке вычислений — жидкостного охлаждения и оптических модулей. Риски: продолжается подорожание графических процессоров, многослойных керамических конденсаторов и памяти.
Итог: в сентябре вычисления для ИИ ускорились по всему фронту, волна подорожания разошлась по всей цепочке, давление на потребительский сегмент сохраняется, расслоение отраслей усилилось. Подорожание силовых приборов, микроконтроллеров, аналоговых микросхем и пассивных элементов состоялось повсеместно, сроки поставки в основном растянулись за 30 недель, причём удлинение сроков перешло с потребительских позиций на основные автомобильные и промышленные. К концу года заказы, связанные с ИИ, продолжат сильно расти, но особенно внимательно стоит следить за колебаниями потребительских и автомобильных заказов: в потребительской электронике уже сложился порочный круг «подорожание — отмена заказов», так что к таким заказчикам надо подходить осторожно и строго следить за сроками оплаты и запасами.