TCL CSOT выходит на рынок лазерных кристаллов на фосфиде индия и оптических модулей
TCL CSOT (группа TCL Technology) объявила о выходе в оптическую связь через проект Huazhao Xingguang: сначала лазерные кристаллы на фосфиде индия, затем компоненты TOSA/ROSA, далее оценка выхода в высокоскоростные оптические модули. Спрос подстёгивают центры обработки данных для ИИ: NVIDIA ожидает 20-кратного роста потребности в InP-пластинах в 2026–2030 годах, а 2-дюймовые подложки подорожали с 800 до 2300–2500 долларов. Препятствия — иная материальная система, зависимость от Sumitomo, AXT и JX Metals и конкуренция с Innolight, Eoptolink и другими производителями модулей.
По сообщению Elecfans, на фоне всплеска интереса к фосфиду индия (InP) о выходе на этот рынок объявил ещё один крупный китайский производитель. 28 августа 2026 года генеральный директор TCL CSOT Чжао Цзюнь на встрече TCL Technology с инвесторами заявил, что по мере быстрого роста масштабов центров обработки данных для ИИ компания видит перспективы в отрасли оптической связи и намерена войти на этот рынок через проект Huazhao Xingguang в Шэньчжэне, в три этапа расширяя деятельность до оптических компонентов и оптических модулей.
Три этапа плана
Согласно плану TCL CSOT, на первом этапе компания начнёт с лазерных кристаллов на фосфиде индия, задействовав компетенции существующего LED-бизнеса в проектировании производственных корпусов, изготовлении кристаллов, инженерной инфраструктуре и промышленном кластере, чтобы сформировать ключевые технологии и возможности серийного производства. На втором этапе, когда технология InP-лазерных кристаллов и их массовое производство достигнут зрелости, компания перейдёт к оптическим компонентам — передающим (TOSA) и приёмным (ROSA), — повышая добавленную стоимость и конкурентоспособность продукции. На третьем этапе TCL CSOT будет оценивать, исходя из потребностей рынка и заказчиков, возможность выхода в сегмент высокоскоростных оптических модулей с решениями более высокой степени интеграции.
Причина, по которой TCL CSOT придаёт такое значение InP-лазерным кристаллам и оптическим модулям, состоит в том, что оба направления сегодня относятся к самым быстрорастущим сегментам рынка ЦОД для ИИ.
Почему фосфид индия
Фосфид индия — типичный полупроводниковый материал из соединений группы III–V — сочетает очень высокую подвижность электронов с хорошими оптоэлектронными характеристиками и служит базовым материалом подложек для сверхскоростных и сверхвысокочастотных оптоэлектронных приборов. Его главное преимущество — способность к прямой генерации лазерного излучения, причём длина волны попадает в два ключевых окна связи, 1310 нм и 1550 нм, где потери в оптическом волокне минимальны.
С резким ростом спроса на вычислительные мощности для ИИ архитектура оптических межсоединений в ЦОД смещается от модели Scale Out (соединения между стойками на большие расстояния) к модели Scale Up (высокоплотные соединения внутри стойки), а дистанция оптической передачи сокращается с километров и метров до миллиметров. По отраслевым данным, одному оптическому модулю 800G требуется 4–8 лазерных кристаллов на основе InP, а модуль 1,6T потребляет в 2,7–3 раза больше InP-подложек, чем модуль 800G.
Старшая конфигурация коммутатора NVIDIA Spectrum-X Photonics содержит 512 оптических портов 800 Гбит/с при общей коммутационной ёмкости 400 Тбит/с. Хотя число лазеров на порт оптимизировано, взрывной рост общего количества портов дополнительно увеличивает потребность в исходных материалах. По прогнозу NVIDIA, в 2026–2030 годах мировой спрос на пластины InP вырастет примерно в 20 раз; компания уже выдвинула поставщикам верхних переделов жёсткое требование в течение пяти лет синхронно нарастить мощности до соответствующего объёма.
В отчёте TrendForce отмечается, что как в основных для отрасли съёмных оптических приёмопередатчиках, так и в решениях следующего поколения с совместно упакованной оптикой (CPO) источником излучения служат лазеры на основе InP. В дальней когерентной оптической связи фосфид индия на сегодня — единственный материал подложки, прошедший крупносерийную коммерческую проверку и подходящий для высокопроизводительных лазеров с электроабсорбционным модулятором (EML). Это означает, что пока сохраняется спрос на высокоскоростные дальние межрегиональные оптические соединения ЦОД, зрелой альтернативы фосфиду индия нет.
Об оптических модулях говорить излишне — это обязательный компонент передачи данных в современных ЦОД для ИИ. По прогнозу LightCounting, мировой рынок оптических модулей в 2026 году достигнет 22,8 млрд долларов, а к 2030 году вырастет до 41,4 млрд долларов.
Подготовка к выходу
Хотя шаг выглядит внезапным, выход TCL CSOT в сегмент InP-лазерных кристаллов не был неподготовленным. В первом полугодии TCL Technology за 490 млн юаней приобрела 80% акций Fujian Zhaoyuan Optoelectronics (переименована в Fuzhou Huazhao Optoelectronics), получив мощности по производству эпитаксиальных пластин и кристаллов для светодиодов. В июле TCL CSOT зарегистрировала в районе Гуанмин Шэньчжэня компанию Shenzhen Huazhao Xingguang Technology Co., Ltd. с уставным капиталом 500 млн юаней и 100-процентным участием TCL CSOT.
Важнее то, что проект Huazhao Xingguang может опираться на компетенции LED-бизнеса в проектировании корпусов, изготовлении кристаллов, инженерной инфраструктуре и промышленном кластере. Для производителя дисплейных панелей ключевые технологические возможности — фотолитография, осаждение тонких плёнок, управление чистыми помещениями — переносимы, меняется лишь материальная система. Финансовое положение TCL Technology также поддерживает диверсификацию: согласно отчётности, в первом полугодии 2026 года выручка компании составила 88,65 млрд юаней (+3,6% год к году), чистая прибыль, приходящаяся на акционеров материнской компании, — 3,81 млрд юаней (+102,2%). На конец отчётного периода денежные средства и их эквиваленты достигли 22,22 млрд юаней.
Препятствия
Тем не менее для TCL Technology, многие годы сосредоточенной на дисплейных панелях, этот переход не будет гладким. По свойствам материалов эпитаксия для светодиодов, применяемых в дисплеях, строится в основном на арсениде галлия и нитриде галлия — это совершенно иная материальная система по сравнению с InP-лазерами, и между ними лежит длительный цикл: от эпитаксиальных рецептур, выхода годных в серийном производстве и подтверждения надёжности до квалификации у заказчиков.
К тому же поставки подложек и доступ к индию высокой чистоты по-прежнему зависят от глобальной олигополии и политики экспортного контроля. Более 90% мировых мощностей по серийному выпуску высококачественного InP сосредоточено у зарубежных лидеров — Sumitomo (Япония), AXT (США) и JX Metals (Япония). Китай располагает 70% мировых мощностей по производству рафинированного индия, однако доля отечественных подложек InP большого диаметра 6 дюймов невелика, а ключевое оборудование для выращивания монокристаллов и эпитаксиального роста по-прежнему импортозависимо.
С точки зрения рынка и цен статистика такова: цена 2-дюймовой InP-подложки связного качества выросла примерно с 800 долларов за пластину в начале 2025 года до 2300–2500 долларов в апреле 2026 года (рост почти на 200%); средняя рыночная цена 4-дюймовой InP-подложки в Китае в июле 2026 года составила около 5800 юаней за пластину, на 34,7% выше, чем в начале года; спотовые цены на индий высокой чистоты в Китае с начала 2026 года выросли в сумме более чем на 80%. На спотовом рынке предложения при наличии цены практически нет, и ведущим производителям оптических кристаллов приходится вносить авансы 30–50%, чтобы закрепить за собой долю мощностей по подложкам на ближайшие два года.
Даже без учёта технологического барьера это означает, что при разработке и серийном производстве InP-лазерных кристаллов TCL CSOT столкнётся с тройным давлением — со стороны поставок, регулирования и цен. Более того, если этот путь действительно приведёт компанию в сегмент высокоскоростных оптических модулей, TCL Technology неизбежно вступит в открытую и скрытую конкуренцию с целым рядом производителей оптических модулей — Innolight, Eoptolink, T&S Communications, Accelink и другими.