Bank of America: полупроводниковая отрасль США удвоится за четыре года
Bank of America повысил прогноз роста полупроводниковой отрасли США и рынка оборудования для фабрик (WFE): в 2026 году он оценивается в 156 млрд долларов (+33%), а к 2030 году расходы могут достичь 360 млрд долларов.
Bank of America повысил прогноз среднегодового темпа роста на 2026–2030 годы с прежних 14% до 18%, полагая, что главными драйверами роста станут микросхемы памяти и компоненты для дата-центров.
По оценке Bank of America, благодаря устойчиво высокому объёму заказов клиентов и инвестициям в производственные мощности в сфере дата-центров и искусственного интеллекта объём полупроводниковой отрасли США может почти удвоиться за четыре года с нынешних оценочных 1,7 трлн долларов.
Одновременно Bank of America повысил прогноз по рынку оборудования для фабрик (WFE): объём рынка в 2026 году пересмотрен со 144 млрд до 156 млрд долларов, что означает рост на 33% год к году; прогноз на 2027 год повышен со 190 млрд до 210 млрд долларов, а к 2030 году объём расходов на этом рынке может достичь 360 млрд долларов.
Согласно отчёту, особенно оптимистичен прогноз в сегменте динамической памяти (DRAM): Bank of America ожидает, что в этом году инвестиции в оборудование для производства DRAM достигнут 61 млрд долларов, а в 2027 году вырастут до 85 млрд долларов.
Прогнозы сторонних отраслевых организаций также указывают на позитивную динамику. Международная ассоциация полупроводниковой промышленности (SEMI) заявила, что на фоне роста инвестиций в передовую память (особенно DRAM для памяти с высокой пропускной способностью) и передовые логические микросхемы продажи оборудования для фабрик в 2026 году вырастут на 23,1% и достигнут 143,9 млрд долларов.
Свежие данные рынка памяти также подтверждают общую картину высоких инвестиций в отрасли. По данным TrendForce, на фоне того, что ИИ-серверы стимулируют поставки памяти с высокой пропускной способностью и большой ёмкостью, а расширение производственных мощностей не успевает за спросом, во втором квартале выручка мировой индустрии DRAM выросла на 59,5% по сравнению с предыдущим кварталом и приблизилась к 154,73 млрд долларов.
TrendForce также прогнозирует, что в 2027 году совокупная доля DRAM и флеш-памяти NAND в капитальных затратах ведущих облачных провайдеров вырастет с 47% в 2026 году до 68%.
За благоприятными перспективами полупроводниковой отрасли стоит уверенная динамика акций полупроводникового сектора с начала года. В 2026 году ETF VanEck Semiconductor вырос с начала года на 45%; ETF iShares Semiconductor — примерно на 58%; ETF Invesco PHLX Semiconductor — на 51%; ETF First Trust Nasdaq Semiconductor — примерно на 62% с начала года.