Intel может поднять цены на процессоры на 10%: ИИ оттягивает мощности, CPU возвращается в центр
Intel планирует в октябре повысить цены на процессоры для ПК ещё на 10% и прекращает выпуск низкомаржинальных линеек на малых ядрах, включая Atom; валовая маржа компании во втором квартале 2026 года достигла 41,8%. Расширение вычислительных мощностей для ИИ вытесняет производство CPU, мощности Intel и AMD по серверным процессорам на 2026 год практически распроданы, а цены на отдельные модели выросли за год более чем на 40%. Bank of America ожидает рынок серверных CPU свыше 210 млрд долларов к 2030 году.
По мере ускоренного внедрения агентного ИИ структура спроса на вычислительные мощности резко меняется. Недавно сообщения о возможном повышении цен на процессоры Intel на 10% вызвали оживлённое обсуждение на рынке. За ними стоит проблема: расширение вычислительных мощностей для ИИ продолжает вытеснять производственные мощности по выпуску пластин для CPU, и как потребительские процессоры для ПК, так и серверные CPU для центров обработки данных одновременно сталкиваются с ростом себестоимости и дефицитом поставок.
Intel повышает цены и выводит низкомаржинальные линейки, чтобы удержать прибыль
На волне агентного ИИ модель вычислительной нагрузки на CPU принципиально отличается от традиционной облачной эпохи. Сяо Цзюнь, директор по экосистемному сотрудничеству компании Xiao Edge Computing (希奥端计算), ранее отмечал, что агентный ИИ — стремительно развивающееся в последние два года направление — образует замкнутый цикл автономной работы «восприятие — познание — принятие решения — действие». CPU отвечает за ключевые звенья — восприятие среды, оркестрацию задач, вызов инструментов, — и его задержки составляют 50–90% общей задержки системы. Поэтому по сравнению с традиционной облачной эпохой агентный ИИ предъявляет заметно более высокие требования к производительности одного ядра CPU, пропускной способности памяти и производительности ввода-вывода.
Важно, что повышенные требования агентного ИИ к CPU касаются не только серверных чипов, но и передаются процессорам для ПК и ноутбуков. Локальным агентам на устройстве тоже нужен CPU для восприятия и оркестрации задач, что предъявляет новые требования к производительности одного ядра и пропускной способности памяти. Впрочем, локальные агенты пока на ранней стадии, и их нагрузка намного меньше, чем при масштабном облачном развёртывании. Большее влияние идёт со стороны производственных мощностей: высокомаржинальные серверные CPU забирают значительную часть ресурсов по выпуску пластин, косвенно создавая для процессоров для ПК рост себестоимости и напряжённость с поставками.
Продолжающийся рост цен на память, накопители и другие компоненты передаётся по цепочке и накапливает давление на себестоимость у производителей ПК. Intel уже приняла меры.
Во-первых, корректировка цен: в октябре планируется очередное повышение цен на процессоры для ПК на 10%; используя дефицит, компания получает ценовую гибкость и в первую очередь обеспечивает прибыльность.
Во-вторых, оптимизация структуры продуктов и отказ от низкомаржинальных линеек: запускается прекращение производства и снятие с продаж (EOL) линеек на малых ядрах с низкой валовой маржой, а ресурсы по пластинам и НИОКР концентрируются на высокодоходных продуктах. Компания отказывается от захвата рынка низкими ценами и делает валовую маржу главным ориентиром управления.
Ещё в 2025 году Intel объявила о прекращении выпуска новых продуктов с валовой маржой ниже 50%. Нынешнее повышение цен — не только вынужденная реакция на краткосрочный рост издержек, но и осознанный выбор ради сохранения прибыли компании. В частности, Intel планирует прекратить выпуск низкомаржинальных линеек на малых ядрах, включая серию Atom, ориентированную на встраиваемые устройства, промышленные ПК, оборудование интернета вещей и начальные маломощные терминалы. Стоимость одного такого чипа невысока, конкуренция на рынке острая, и эти продукты давно тянут вниз общую валовую маржу Intel.
Комбинация «повышение цен + отказ от низкомаржинальных линеек» для Intel — действенная стратегия. Благодаря росту доли высокомаржинальных продуктов в продажах и снижению издержек за счёт масштаба производства валовая маржа Intel во втором квартале 2026 года достигла 41,8%, увеличившись на 12,1 процентного пункта в годовом выражении.
Кроме того, по оценкам отраслевых экспертов, Intel может перераспределить мощности и передать часть серверных CPU на контрактное производство TSMC, чтобы закрыть дефицит собственных фабрик. Хотя компания уже сделала высокомаржинальные серверные CPU высшим приоритетом и даже перебросила на них мощности с направления ПК, всплеск спроса на волне ИИ по-прежнему не позволяет внутренним мощностям справиться с потребностями.
Агентный ИИ перестраивает спрос на вычисления: CPU возвращается в центр
В условиях дефицита участники цепочки уже принимают ответные меры. Intel и AMD подписали с ведущими китайскими серверными заказчиками соглашения о закупке CPU для ЦОД сроком на один-два года и дольше. Ещё в начале года данные KeyBanc показывали, что мощности Intel и AMD по серверным CPU на 2026 год практически распроданы, и ожидалось повышение цен на 10–15%.
За перераспределением мощностей, корректировкой цен и структуры продуктов Intel видна миниатюра перестройки баланса спроса и предложения во всей полупроводниковой отрасли под влиянием волны ИИ.
Агентный ИИ перестраивает структуру спроса на вычислительную мощность, соотношение CPU и GPU резко меняется, серверный CPU из «второстепенного» по отношению к GPU возвращается в центр вычислительной сцены и становится важным приростом вычислительной мощности для ИИ. Лип-Бу Тан, генеральный директор Intel, указал, что в сценариях агентного вывода CPU берёт на себя ключевые функции плоскости управления оркестрацией, и соотношение CPU и GPU постепенно эволюционирует от примерно 1:8 в эпоху обучения ИИ к 1:1 и даже 4:1. Это изменение не только формирует новый прирост спроса на вычисления, но и создаёт огромный рынок обновления существующего серверного парка ЦОД: множество вычислительных кластеров, изначально построенных для обучения больших моделей, нуждается в более высокопроизводительных CPU под нагрузки агентного ИИ.
Сейчас Arm, AMD, NVIDIA и другие производители активно выходят на рынок CPU. 8 сентября Arm представила вычислительную подсистему нового поколения для агентной инфраструктуры Neoverse CSS N4 с памятью LPDDR6 и высокоскоростным интерфейсом PCIe Gen 7; по сравнению с платформой предыдущего поколения N3 энергоэффективность CSS N4 повышена в 1,25 раза, а пропускная способность памяти расширена в 1,75 раза, что обеспечивает предельную плотность вычислений для высоконагруженных сценариев. Китайские компании следуют за тенденцией: Hongjun Microelectronics (鸿钧微电子) первой выпустит серверный CPU на базе Neoverse CSS N4.
В области IP компания StarFive (昉科技) в августе официально представила первый в Китае серверный RISC-V CPU IP, прошедший изготовление тестовых кристаллов и выведенный на рынок, — Dubhe-100 (昉·天枢-100). По производительности продукт сопоставим с Arm Cortex-A78, разработан для высокопроизводительных вычислений (HPC) и закрывает пробел китайского RISC-V в серверном сегменте. По официальным данным, Xiao Edge Computing будет использовать Dubhe-100 в качестве базового ядра для разработки CPU интеллектуальных периферийных серверов.
В сегменте серверных CPU под влиянием спроса на вычислительные мощности для ИИ и память аналитики Bank of America повысили прогноз объёма рынка серверных CPU на 2030 год до более чем 210 млрд долларов, ожидая почти пятикратного роста рынка за пять лет, а среднегодовой темп роста повышен до 36%. Данные из отраслевой цепочки показывают напряжённый баланс спроса и предложения серверных CPU: цены на отдельные модели выросли за год более чем на 40%, за месяц — более чем на 10%, а максимальные сроки поставки по заказам растянулись до шести месяцев.
Сохраняющийся дефицит зарубежных поставок создаёт возможности для ускоренного замещения китайскими CPU. Ожидается, что Hygon Information (海光信息), Loongson Technology (龙芯中科) и другие китайские производители CPU смогут принять избыточный прирост отраслевого спроса; выгоду также получат производители серверов, китайских CPU и сопутствующая аппаратно-программная цепочка.
Loongson на встрече с инвесторами отметила: «В сфере информатизации раньше преобладали офисные приложения партийных и государственных органов, теперь начинается движение к отраслевым приложениям; раньше основной была сфера ПК, теперь она расширяется на серверы и терминалы». По словам Loongson, у компании есть типовые применения и в серверах, причём экосистемные барьеры для облачных терминалов и серверов ниже, чем для настольных систем, и работать на этом рынке легче, чем на рынке настольных ПК.
Loongson также указала, что серверная цепочка длиннее, чем ожидалось, и производителям серверов требуется больше времени на доведение продукта до серийного вида. Например, для ПК от появления образцов чипа до создания цепочки производства готовых систем требуется около года, для серверов — полтора-два года, поэтому поставки серверов ещё потребуют времени.
Итог
С января этого года на фоне устойчивого спроса на вычислительные мощности для ИИ напряжённость с мощностями по серверным CPU и рыночные цены растут, и в течение следующего года спрос рынка на мощности по серверным CPU продолжит увеличиваться. По мере того как нагрузки ИИ распространяются по всей цепочке от облака к оконечным устройствам, CPU из «второстепенного» по отношению к GPU возвращается в центр вычислительной сцены, и возможности для развития получают как международные производители CPU, так и китайская цепочка производства процессоров.